Brasil: El mercado se detuvo pero el optimismo permanece
Entidades revisan de cero a cero las proyecciones, el auto está demasiado caro, faltan chips, el crédito se derrumba y se espera algo mejor para este año, dice Pedro Kutney del Observatorio Automotriz.
Recibí las noticias en tu celular: Canal de WhatsApp Motorpy
El mercado se detuvo pero el optimismo permanece Pedro Kutney Vesto sin hinchas a favor o en contra, el resultado del mercado automovilístico nacional en el primer semestre de 2022 puede considerarse un desastre. Con 853 mil matriculaciones registradas de enero a junio, las ventas de automóviles y vehículos comerciales ligeros cayeron 15,4% frente a igual período de 2021.
Ante el derrumbe y sin forma de sostener las proyecciones de crecimiento realizadas en enero, las dos entidades que representan a distribuidores y fabricantes, Fenabrave y Anfavea, tuvieron que revisar a la baja sus expectativas.
Fenabrave, hace seis meses, esperaba un crecimiento del 4,4% en el mercado de vehículos livianos este año, mientras que Anfavea apostaba a casi el doble, 8,4%. Ahora ambos han reajustado las previsiones a algo cercano a un honroso cero a cero, estimando unas ventas en torno a los 2 millones de unidades, casi igual al rendimiento de los últimos dos años, muy afectados por la pandemia.
Aún así, un empate, o estancamiento, parece ser un resultado demasiado optimista. Para alcanzar los 2 millones de placas es necesario vender más de 1,1 millones de autos y utilitarios en los próximos seis meses, lo que significa un crecimiento del 29% sobre el total del primer semestre. Históricamente, la segunda mitad del año es mejor que la primera, pero esta expansión está en el rango de 10% a 15%.
Para lograr las nuevas proyecciones, sería necesario matricular casi 200.000 vehículos por mes para fines de 2022, algo que solo sucedió una vez en todo 2021, en diciembre pasado. El promedio diario de ventas tendría que aumentar a más de 9.500 registros por día hábil. El nivel actual está 1.000 unidades por debajo y, aun así, solo alcanzó la cota de las 8.500 en mayo y junio, los dos mejores meses del año hasta el momento.
INDICADORES NEGATIVOS
Al mirar hacia los próximos meses, no hay indicadores que respalden este resultado. Todavía faltan chips electrónicos para satisfacer la demanda, que por algún milagro se mantiene por encima de la oferta, incluso con la mayoría de los autos nuevos vendidos por más de R$ 120.000, un punto de referencia donde se concentra más del 70% de las ventas del mercado brasileño hoy.
La escasez de semiconductores elevó el nivel de precios y profundizó el problema. Con la oferta de chips por debajo de lo necesario, la industria orientó los componentes hacia autos más caros y rentables, lo que hizo que los productos fueran inaccesibles para la gran masa de consumidores. No es casualidad que el segmento de los compactos, el más económico, registre una caída de ventas superior al 30% respecto al primer semestre de 2021, porcentaje que duplica la retracción media del mercado.
El seguimiento de la propia Anfavea informa de que, en el primer semestre del año, la falta de semiconductores ya ha provocado la pérdida de producción de 170.000 vehículos en 357 días de inactividad en veinte fábricas, una media de dieciocho días parados por fábrica -el volumen perdido continúa al mismo ritmo de 2021 cuando más de 350 mil vehículos dejaron de producirse en Brasil por falta de componentes. Y el segundo semestre comenzó en julio con cinco plantas paralizadas, dos de Volkswagen, una de GM, Nissan y Mercedes-Benz.
La mayoría de los ejecutivos de la industria cree que la situación mejorará en la segunda mitad del año, pero esto no es lo que proyectan los analistas. “O otimismo abunda dentro do cercado de dirigentes da indústria, mas o final deste túnel em particular pode estar mais longe do que muitos esperam”, aponta Sam Fiorani no mais recente boletim da Auto Forecast Solutions que monitora semanalmente a situação em mais de quatrocentas fábricas en todo el mundo.
Anfavea espera que las vacaciones de verano del hemisferio norte reduzcan la demanda de chips allí, dejando más componentes para los fabricantes de automóviles aquí. La entidad también calcula que lo peor de la crisis ya pasó, el desplome de la oferta ocurrido en la segunda mitad del año pasado y en el primer trimestre de este año. Ahora la oferta estaría volviendo a la normalidad y por lo tanto sería factible llegar a la proyección de 2 millones de vehículos.
Si, en este momento, la falta de componentes para producir es el principal factor limitante para la venta de vehículos en Brasil, lo que viene después puede ser peor, que es la contracción de la demanda. La combinación dañina del aumento de los precios de los automóviles, la inflación disparada, la caída de los ingresos, el aumento de las tasas de interés y el consiguiente aumento del crédito está sacando a millones de consumidores de este mercado.
En este escenario, los bancos son más restrictivos en el otorgamiento de crédito y los consumidores no cuentan con los recursos ni la seguridad para contratar préstamos. Es por eso que las ventas de vehículos a través de financiamiento ya se han reducido al 40% del total, muy por debajo del 60% o 70% que siempre representaron.
Como no son capaces de atender todos los pedidos, la retracción del consumo aún no es una preocupación inmediata para los fabricantes. Pero debe ser muy pronto. Hoy faltan productos, pero también faltan clientes, sobre todo los de menores ingresos, que están migrando para comprar vehículos más baratos, como motos y coches usados más antiguos. En otras palabras, el mercado se detuvo y comenzó a encogerse.
Pedro Kutney es periodista especializado en economía, finanzas y automoción. Es autor de la columna Observatório Automotivo, especializada en la cobertura del sector automotriz, y editor de la revista AutoData. Durante más de 35 años en la profesión, fue editor del portal Automotive Business, editor de la revista Automotive News Brasil y de la Agencia AutoData. Fue editor adjunto de finanzas del diario Valor Econômico, reportero y redactor de las revistas Automóvel & Requinte, Quatro Rodas y Náutica.
{loadmoduleid 232}
{loadmoduleid 243}